投资咨询行业持续遭遇严监管，12家机构被暂停新增客户

证监会出手！涉12家机构→

 

投资咨询行业持续遭遇严监管。

 

证监会最新披露的一份名录显示，截至今年6月，有12家证券投资咨询机构被暂停新增客户，北京首证投资顾问有限公司、大连华讯投资股份有限公司等机构悉数在列。

 

从处罚原因来看，被处罚的投顾机构主要存在虚假宣传、承诺保证收益、内控管理不完善、投资者适当性管理不到位等多方面的违规行为，从而导致暂停新增客户，短则暂停三个月，长则暂停一年。

 

12家机构被暂停新增客户

 

今年以来，证监会持续加强对证券投资咨询机构监管执法，对违法行为重拳出击。证监会最新数据显示，截至6月底，获得证券投资咨询资格的机构78家，其中12家机构被采取暂停新增客户的监管措施。

 

今年1月，湖南证监局分别对民众证券投资咨询有限公司长沙分公司、深圳市国诚投资咨询公司湖南分公司采取责令改正并暂停新增客户1年的行政监管措施。今年6月，北京中方信富投资管理咨询公司由于使用自媒体微信公众号开展证券投资顾问业务推广，合规管理不足，未实行留痕管理；使用自媒体微信公众号发布的文章内容中包含持有具体证券的投资建议；向客户提供投资建议时,未提示潜在的风险,未提供合理的依据，被监管责令暂停新增客户6个月。

 

从处罚内容来看，监管处罚理由较为相似，主要涉及五大违规事项：一是内部控制管控不到位；二是未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问人员向客户提供投资建议或冒名展业；三是证券投资顾问业务推广存在误导性宣传；四是证券投资顾问服务环节执业不规范；五是留痕管理不到位。

 

屡罚屡犯问题突出

 

问题较为突出的是，屡罚屡犯、罚完再犯的现象频频发生。今年8月24日，广东证监局公布一则罚单点名广东科德投资顾问公司，并对其采取暂停新增客户6个月的监管措施。罚单中同时提到，已多次督促该公司整改，但该公司至今未能有效整改。

 

据悉，广东科德投资顾问公司在2014年至2023年期间共有8条处罚记录。其中2条处罚对象为个人，其他处罚对象为公司本身。从处罚类型来看，3次为责令暂停新增客户，2次为责令改正，责令增加内部合规检查、监管谈话、公开谴责均为1次。

 

四川大决策证券投资顾问公司也存在同样问题。今年5月4日，四川证监局公告显示，四川大决策违反《证券投资顾问业务暂行规定》相关规定，决定对其采取责令改正的行政监督管理措施。

 

这已经是该机构第4次收到监管罚单。2018年，四川大决策被责令暂停新增客户3个月。2019年、2021年，四川大决策分别被四川证监局采取责令改正和监管谈话的行政监管措施，被罚原因主要是：存在部分从事投资建议服务的人员不具备证券投资咨询执业资格，以及上海分公司的服务提供环节未按规定进行留痕管理等问题。

 

投资咨询行业面临转型

 

为何投资咨询的乱象频频发生？

 

记者了解到，当前证券投资咨询行业乱象频发的原因多样，包括研究业务拓展困难、投资者教育市场布局不足、非法证券投资咨询冲击行业健康发展等。

 

“部分咨询公司自身合规机制不健全，追逐短期利益的倾向比较明显。咨询公司也受到当下行业竞争格局带来的客观影响。在现今多类财富机构共同竞争的格局下，一些投资咨询公司没有找准自身的定位，在产品端供给、渠道端触达、客户端积累等各方面都存在一定劣势，也进一步导致其采取一些不正当手段。”华安证券相关人士说。

 

在严监管态势之下，投资咨询公司必须严格按照要求进行业务整顿，一方面要完善员工培养机制，提升投顾专业能力；另一方面要强化自身内控管理，合规稳健经营。

 

有券商人士认为，第三方投资咨询机构可以借力证券、基金等机构的平台实力，在特色产品上开展定点合作。一方面，可以积极申请基金销售、私募资金管理等牌照，拓展业务范围；另一方面，可以探索与中小证券公司开展合作，提供第三方投资咨询服务、资产配置等综合化金融理财服务模式。

 

来源：上海证券报 孙越