专家提醒注意银行专属理财产品中的风险

多家银行推出国庆专属理财产品，专家提示仍需关注风险.国庆假期将至，不少银行及分支机构正积极开展节日专属活动，涵盖存款、贷款、信用卡、支付绑卡等。部分银行和理财公司还推出了国庆专属理财产品，业绩比较基准较日常同期限产品更高。

 

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮接受媒体采访时表示，目前推出的节日专属理财产品均以固定收益类为主，与银行、理财公司主流客户的风险偏好相关，主流客户的风险趋于保守和追求收益稳定性；同时也与银行、理财公司自身的资源禀赋有关，银行业机构在固收类产品的设计、销售方面拥有成熟经验。

 

节日专属理财产品扎堆

 

此前，中秋节期间，不少银行及理财子公司就推出了节日类专属理财产品。中国理财网数据显示，目前存续及在售的中秋节、教师节专属理财产品共有20多只，均为固定收益类产品。产品封闭期限多集中在一年期左右，投资方向多为存款、债券等相对风险较低的债权类资产。业绩比较基准略高于其他同类型同期限理财产品。从销售情况来看，多款中秋节、教师节专属产品在募集期结束之前就已售罄，获得较多投资者青睐。

 

近日，记者发现，部分银行已开展国庆节专属理财产品的预热活动。例如，光大银行推出的阳光金12M添利国庆专属理财，投资周期为每12个月开放1次，为固定收益类产品。业绩比较基准3.5%至4.5%，产品来源于该行旗下理财子公司光银理财。与一般同期限、同风险等级的理财产品相比，上述国庆专属理财产品业绩比较基准相对较高。

 

在某网络平台上，记者注意到，多地银行员工已经晒出为节日活动设计的画板，活动内容涵盖存款、贷款、信用卡、支付绑卡等。例如，邮储银行某地分支机构推出的“国庆乐赢大奖”活动，对新增客户、新增资金的老客户均有实物礼品相送。

 

部分银行理财公司也推出了节日专属产品。邮储银行官网显示，该行正在代销一款由中邮理财发行的“邮银财富·鸿锦合家欢一年定开3号（国庆专属安盈款）”理财产品。业绩比较基准方面，自今年10月13日起，该产品业绩比较基准为3.60%至4.20%（年化）。

 

专属产品业绩比较基准略高

 

“节假日专属产品相较常规理财产品而言，业绩比较基准略高。”普益标准研究员姜玲向记者表示。比如，某农商行将于9月29日推出的国庆专属理财产品，其业绩比较基准为3.70%-4.00%；某城商行将于9月29日发行的“益友融通-2022年安益个人066号理财产品（国庆节专享）”业绩比较基准为3.90%-4.60%。两款产品较部分常规理财产品业绩比较基准略高。

 

零壹研究院院长于百程接受媒体采访时表示，在资管新规出台后，银行理财产品净值化转型，超短期产品涉嫌资金池逐步退出。目前一些假日专属产品实际上期限都比较长，最短为3个月至6个月，长的为1年至3年，从产品看和普通净值型产品并无差别，银行理财打出假日牌更多是营销行为。

 

商业银行促销热度有所下降

 

相比往年，今年商业银行对节日专属活动的促销热度有所下降。“目前没有收到要线下大力宣传国庆主题理财产品的通知。其实无论是否有节日，工作内容都不变，都是根据客户风险偏好和产品自身属性推荐合适的产品。”某国有大行工作人员向记者表示。

 

业内人士表示，各家银行对是否开展节日专属活动及发行专属产品具有多重考量，至于是否执行，则与各区域分支机构的决策有关。

 

巨丰投顾高级投资顾问陈昱成接受媒体采访时表示，商业银行推出节日理财产品，主要目的在于借节造势，通过更有收益优势的专属理财产品吸引新老客户，借此扩大营销宣传，带来新的利润增长点。

 

银行网点理财经理也会在假期前有所行动。“我们会推荐客户尽量在假期前购买理财产品，这样可享受假日期间部分收益。”工商银行某支行网点理财经理告诉记者。民生银行某支行网点和招商银行某支行网点银行经理亦表示，会在假期前通知客户选定理财产品以享假日期间收益。

 

仍需关注产品收益与风险之间的关系

 

对于今年银行、各理财子公司纷纷发力节日专属理财产品，苏筱芮接受媒体采访时认为，一是银行理财业务已迈向正轨，上半年已积累起较好的营销、渠道资源以及产品设计、销售的经验，在节日营销工作方面拥有较为成熟的理念；二是理财市场存在广泛需求，民众的理财意识持续提升。

 

于百程接受媒体采访时表示，在存款利率走低的背景下，固收类节日理财产品业绩比较基准略高于其他同类型同期限理财产品，容易获得投资者青睐。

 

业内人士指出，虽然节日专属理财产品业绩比较基准高于同期产品，但需要注意，该指标并非衡量理财产品收益率的唯一标准，目前，理财产品已全面进入净值化时代，即使风险等级相对较低的产品，也存在“破净”可能性。投资者购买节日专属理财产品仍需关注产品收益与风险之间的关系。

 

多家银行的理财经理告诉记者，目前银行、理财子公司推出的专属理财产品均为中低风险的固定收益类产品，且投资期限大多在一年以上。业绩比较基准略高于其他同类型同期限理财产品。不过即使设置较高的业绩比较基准，最终未必能达到。（风口财经整合自中国证券报、证券日报、中国银行保险报）