四川天府银行，曾经沧海难为水

2003年4月28日，随着中国银行业监督管理委员会的正式成立，中国的银行业发展也逐渐步入正轨，经过一系列的改革措施，国有商业银行在世人瞩目中已渐入佳境。

 

与其同时在中国银行体系中被列为“第三梯队 ”的城市商业银行也在以自己的方式谋求资本结构上的突破。

 

2005年7月8日傍晚，一场境外金融资本入股国内城市商业银行的“联姻”仪式在北京人民大会堂举行，引资的主角是名不见经传的南充市商业银行（2017年更名为四川天府银行，以下简称为天府银行）。

 

天府银行以增资扩股后10%和3.3%股份的代价，获得德国投资与开发有限公司(简称DEG)和德国储蓄银行国际发展基金(简称SIDT)300万欧元和100万欧元的入股承诺，以及由德国储蓄银行国际合作基金(简称SBFIC)提供的技术援助。

 

这是中国第一家成功引进国际战略投资者的二级城市商业银行。

 

1.半亩方塘一鉴开

 

这显然是一场地位悬殊的“联姻”。

 

尽管在国务院发展研究中心金融研究所做的2005年中国城市商业银行竞争力排名中，南充商业银行位居全国112家中的第19位，在西部地区更排进前三名，资产质量名列西部地区首位。

 

但这家位于中国西南腹地、由当地十家城市信用社组建的城市商业银行，从2001年12月27日成立不过3年半的历史，注册资本只有1.007亿元人民币，略高于中国城市商业银行1亿元注册资本的最低门槛。

 

然而此次参股南充市商业银行的DEG则已有43年的历史，是德国最大的政策性金融机构——德国复兴信贷银行的全资子公司，股东是德国联邦政府和德国各州政府，资本金高达6亿欧元。

 

为了寻找“匹配”的外资机构入股，南充商业银行此次引资的财务顾问——天华通宝投资顾问公司副总裁马天骄形容自己就像推销员一样，几乎接触了所有类型的国际金融机构。

 

从花旗和汇丰这类金融巨头，到美国中西部的小银行，再到香港本土银行，以及世界银行旗下的国际金融公司(IFC)，最后才找到对投资中小金融机构有兴趣、与IFC性质类似的DEG。

 

对于本次战略投资，银监会内部提出了高度的赞赏，出席签约仪式的中国银监会副主席唐双宁第一句话就是：“我并不是所有银行引进外资的签约仪式都会出席的。”

 

DEG北京代表处首席代表Markus在签约仪式之后即向记者肯定地表示，将不会再参股南充市城市商业银行这样的小银行了。“我们不可能同时参股十家小银行，下一步将会参股成熟一些和大一些的银行了。”

 

2.憧憬徒成心中愁

 

2017年1月，南充市商业银行才更名为“天府银行”，并提出了一个宏伟的目标：立足南充，辐射全川，全力将自身打造成为一家有国际金融背景的特色精品银行。

 

然而更名后，天府银行经营业绩却一落千丈。

 

根据其财报数据显示，2019-2022年，天赋银行营业收入分别为47.76亿元、43.25亿元、34.72亿元、30.17亿元，同比增速分别为-9.44%、-19.72%、-13.1%；同期归母净利润分别为14.33亿元、8.21亿元、7.5亿元、2.5亿元，增速分别为-42.71%、-8.65%、-66.67%，

 

三年时间里，天府银行营收规模连年下跌，三年跌幅达36.83%；归母净利润连年下跌，期间跌幅高达82.55%。

 

2021年，天府银行评级展望由稳定调整为负面，而调整原因也揭露天府银行在业务方面所处的困境。

 

在中诚信国际发布的《2022年四川天府银行跟踪评级报告》中，四川天府银行的主体及相关债项信用等级仍列入信用评级观察名单。评级机构关注的因素之一仍是“非标投资占比较高、不良上升，抵债资产增长较快且减值准备计提压力较大，非信贷资产面临较大的风险管控压力。”

 

非标资产包括但不限于信贷资产、信托资产、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。

 

与银行传统资产相比，非标资产不用参与存贷比、不良率等监管指标的计算，也不占用信贷额度，还不受信贷投向政策制约，风险权重也远低于传统信贷的风险权重的100%。

 

这其中非标资产大多投向监管限制投放的行业，是银行资产端风险的重要来源。

 

根据报告显示，截至2021年末，天府银行信托及资管计划投资合计196.95亿元，在投资资产中占比为47.68%。非标投资中关注类8.85亿元，占比5.61%；不良余额上升至38.76亿元，占比24.56%，不良非标融资人主要为贸易和房地产及相关行业企业。

 

彼时的中诚信国际认为，天府银行正面临着诸多的挑战，包括宏观经济增速放缓以及区域信用环境变化对银行运营和资产质量带来的压力、信贷资产和非标投资风险不断暴露、盈利能力明显弱化、存款稳定性变弱、流动性管理压力加大等。

 

面对种种不利的天府银行也在随后积极应对，通过引入战略投资者、推进定向募股、地方政府专项债支持等系列措施。

 

鉴于天府银行采取的上述行动，2022年7月、2023年3月，中诚信国际将天府银行主体和相关债项评级列入信用评级观察名单。

 

并于今年7月31日撤出观察名单，确定主体评级展望为稳定。

 

然而从最新发布的2023年三季报来看，天府银行的风险依然不小。除了剧烈下滑的业绩外，从资本充足情况来看，虽然获得20亿元地方政府专项债的支持，但天府银行资本充足率依旧承压。

 

报告显示，2023年前三季度，该行实现营业总收入18.10亿元，同比下滑21.58%；实现净利润3.80亿元，同比下滑35.26%。截至2023年9月末，四川天府银行资产总计2398.38亿元；负债总计2291.17亿元。

 

在资产质量方面，截至2023年9月末，四川天府银行不良贷款余额40.07亿元，较上年末增加2.60亿元；不良贷款率2.80%，较上年末上升0.11个百分点；贷款拨备覆盖率159.89%，较上年末上升0.43个百分点。

 

从其财报中不难看出，天府银行依旧困于非标业务之中。

 

在经济扩张期，银行通过非标的投放“跑马圈地”，这种方式既能够绕开监管，又能调节报表。但在经济下行中，银行的非标业务一旦出险，则很难处置。原因在于：底层融资人和项目信用资质比较差；交易结构过于复杂，当初设置的错综法律关系又进一步加剧着不良资产的处置难度。

 

今年上半年，业绩连续下降的天府银行同时更换了董事长和行，3月24日，原行长黄毅正式升任董事长，原执行董事钟辉担任副董事长、行长。

 

更换领导班子后，天府银行的未来发展规划是市场关注的重点。

 

在正式成为天府银行董事长的半个月之前，拟任董事长黄毅在采访活动中表示，“近几年，受疫情持续反复和经济形势影响，中小银行的业务发展确实面临了较大压力。未来要摆脱经营困境实现高质量发展，需要着力调整与优化业务结构，通过科技赋能降低业务运营成本、防控经营风险、提高业务综合回报与收益，不断改善银行盈利能力和水平。”

 

黄毅还介绍，“今年也是天府银行推进高质量发展的第一年，该行将重点做好资本补充、业务结构优化、业务指标提升等工作，同时提升银行服务普惠小微的能力。”

 

另外，值得一提的是，虽然近年来天府银行业绩下滑猛烈，但却成为了了四川省内上市后备军的一员。根据今年2月，四川省地方金融监督管理局公布的《2022年四川省上市后备企业资源库名单》，天府银行位列其中。

 

对于新帅来说，如何带领天府银行优化业务结构，走出困境，最终带领天府银行成功上市，成为重中之重。

 

来源：虎视财经 （作者 翠花）