2亿元债务未按期支付，文投控股回应：还在积极协商还款方式

文投控股股份有限公司（以下简称文投控股）的债务危机持续发酵。

 

12月1日，文投控股发布公告称，应偿还东方弘远国际投资有限公司（以下简称东方弘远）的2亿元尚未完成。

 

此前，文投控股已在三季报中提示债务风险，截至2023年9月30日，公司有息负债21.81亿元，在2023年底前需偿还外部债务本息约4.17亿元，目前公司账面资金和年底前项目回款不能覆盖相关债务本金及利息。

 

面对目前的债务压力，文投控股又将如何走出困境？

 

2亿元债务未按期支付，曾公开提示债务风险

 

12月1日晚间，文投控股发布公告称，近年来，受影视行业下行影响，公司主营业务收入持续下滑，融资难度不断增加，导致公司应于2023年11月12日偿还东方弘远2亿元的第二期本金尚未完成，但已偿还第二期利息768.5万元。

 

事实上，文投控股对东方弘远欠款不止此2亿元。

 

公告显示，通过原债权人债务受让方式，2021年11月12日，东方弘远取得文投控股7亿元债权，债权期限3年，融资利率9%/年。间接持有公司29.18%股权的北京市文化投资发展集团有限责任公司对上述债权提供连带担保责任。截至目前，文投控股于2022年度完成第一期1亿元本息偿还，并偿还了第二期利息768.5万元。

 

对此，文投控股表示，根据公司与东方弘远最新沟通进展，如公司能在12月12日前清偿债务，或与东方弘远就还款安排达成一致，将延缓或避免后续诉讼的发生。如与东方弘远还款协商进展及后续还款进度不及预期，文投控股有可能会被要求提前偿还剩余全部债务本金6亿元及相关利息，并将面临潜在的诉讼风险。

 

值得注意的是，文投控股面临的还款压力不止于此。

 

10月28日，文投控股在三季报中曾公开公司有息借款信息。截至2023年9月30日，公司有息负债合计21.81亿元，其中股东借款12.46亿元、外部债务9.35亿元。同时，文投控股披露2023年底需偿还外部债务本息约4.17亿元。

 

截至2023年三季度末，文投控股账面货币资金为9871.46万元。文投控股在三季报中表示，公司账面资金和年底前项目回款不能覆盖相关债务本息，公司正与相关金融机构积极协商新增、续贷、展期等相关事宜，同时加快存续影视项目和投资项目处置，加速现金回流。如公司不能及时与相关金融机构达成相关协议，又无账面资金回流，存在债务违约风险。

 

公开资料显示，文投控股主营文娱产业，以影院运营管理为主，另包括影视投资制作及发行、游戏研发与运营等业务，于2015年借壳濒临退市的松辽汽车上市。

 

财务信息显示，2020年、2021年、2022年、2023年前三季度，文投控股营业收入分别为5.28亿元、7.76亿元、8亿元、4.5亿元；净利润分别-34.63亿元、-7.18亿元、-12.73亿元、-1.37亿元。

 

资产负债率86.25%，商誉占总资产31.02%

 

从2015年借壳上市，文投控股先后实施两次定增，合计募资61.9亿元。其次，文投控股陆续发行企业债券，截至2017年，公司企业债券金额达15亿元。

 

在业务经营方面，文投控股展开一系列并购，快速切入影视、游戏等行业，完善文化产业布局。例如23.2亿元收购江苏耀莱影城管理有限公司（以下简称耀莱影城）100%股权、14.28亿元收购上海都玩网络科技有限公司100%股权。此外，围绕文化产业链，文投控股接连收购广州侠聚网络科技有限公司、北京自由星河科技有限公司等多家公司。2014年至2017年，公司实现总资产从1.68亿元到104.99亿元大跨越。

 

并购有利有弊，在短期内完善产业布局、资产跨越式增长的同时，高溢价并购产生的商誉也成为悬在公司头顶的达摩克利斯之剑。2018年最高时，文投控股商誉36.31亿元，占公司总资产37.56%。

 

比如，作为文投控股旗下主要资产，2018年业绩承诺期满后，耀莱影城业绩变脸。紧接着，以影视业务为主的文投控股受到疫情的严重影响，不仅经营受损导致增加大量借款，较大的资产减值和公允价值变动损失还导致资产缩水，将文投控股大量并购的风险彻底点燃。

 

为提高运营管理能力，2020年起，文投控股陆续关闭业绩较差影院，并剥离部分与公司主营业务关联和协同程度较差的业务和资产。从最新资产情况来看，截至2023年三季度末，文投控股总资产47.48亿元，总负债40.95亿元，资产负债率86.25%。

 

细分来看，文投控股资产中商誉高达14.73亿元，占总资产31.02%。扣除商誉后，公司总资产为32.75亿元，但公司有息负债为21.81亿元，对公司债务偿还能力和业务运营能力是一项严峻考验。

 

从业绩来看，新冠疫情结束后文投控股仍未能恢复盈利。2023年前三季度，文投控股营业收入4.5亿元、净利润为-1.37亿元，如因债务逾期被起诉，导致公司资金被司法冻结，将使公司经营环境雪上加霜。

 

距离2023年底已不足一月时间，文投控股如何快速筹集资金偿还东方弘远以及2023年底到期的其他债务？

 

对此，12月4日，大河财立方记者致电文投控股证券部，工作人员表示，东方弘远给予的还款宽限期截止12月12日，目前公司控股股东正在与东方弘远积极协商还款方式。从整体有息债务偿还规划来看，主要以偿还外部债务为主，股东借款的还款方式容易协商。公司将持续出售非主营业务资产，并通过诉讼追回应收款项，以保证现金回流。

 

来源：大河财立方 见习记者 关帅康