8倍“大牛股”被立案调查

短短一年多时间狂涨近8倍，被舆论称为A股史上“最贵ST股”的*ST左江因信披违规被监管立案了。

 

8倍“大牛股”被立案调查

 

12月1日深夜，*ST左江发布公告称，公司于2023年12月1日收到证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

 

从2022年4月28至2023年7月13日，*ST左江持续一路逆势上扬，从最低的32.08元/股攀升至最高299.80元/股，累计涨幅接近8倍。

 

同一天，在深交所发布的深市监管动态中，深交所也明确表示，本周对“*ST左江”继续进行重点监控。

 

值得注意的是，截至12月2日，在公司被立案调查之前，*ST左江今年以来已被深交所六度发函，涉及2022年年报、2023年半年报、2023年三季报以及两封关注函。其中，关于三季报，深交所已是两次发函问询，但公司目前均表示延期回复。

 

公司公告：或面临退市风险

 

而在深交所对公司下发的相关函件，有关公司是否涉及退市风险的相关问题被重点问询。

 

财务数据显示，公司2022年年度经审计后的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为负值且营业收入低于1亿元，公司股票交易已在2022年年报披露后被实施退市风险警示。

 

*ST左江2023年三季度业绩报告显示，2023年前三季度，公司实现营收约3372.21万元，同比减少9.54%；归属于上市公司股东的净利润亏损约9732.73万元，同比减少28.27%。

 

在三季报问询函中，深交所要求公司结合年度已实现收入、在手订单及当前实施进度、预计确认收入时间和条件等，说明公司2023年是否存在涉及终止股票上市交易的风险。

 

今年10月底，*ST左江也曾发布《关于公司股票退市风险的特别提示性公告》显示，该公司截止到2023年第三季度实现营业收入3372.21万元，若公司2023年经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，则面临终止股票上市交易的风险。同时，*ST左江2022年度被出具了保留意见的审计报告，如若保留意见未消除，公司2023年被出具非标准的审计报告，公司同样面临终止股票上市交易的风险。

 

蹭上DPU概念风口

 

一边是业绩不佳且面临退市风险，另一边是此前不断上涨的股价。而令*ST左江颇受资金欢迎的，主要是由于该股沾上了DPU概念。

 

实际上DPU产品对于英伟达这样的芯片大厂也是一种前沿产品， 英伟达首席执行官黄仁勋今曾在演讲中表示： DPU 将成为未来计算的三大支柱之一，未来的数据中心标配是‘ CPU + DPU + GPU ’。

 

而自称“我有”的*ST左江自然打开了市场的所谓“想象空间”，遭遇短线资金的接力爆炒。

 

此前，在2022年年报中，*ST左江称，公司控股子公司成都北中网芯科技有限公司（下称“北中网芯”）开展的可编程网络数据处理芯片的研制，是公司网络安全产品体系中的重要环节，是公司面向未来的重要布局，作为国内首颗全国产自主可控的可编程网络数据处理芯片（即“DPU”），可以实现诸如网络协议处理、交换路由、加密解密、安全检测（DPI）等对性能及效率有更高要求的工作，成功解决25G和100G网络接入问题。

 

2023年4月末*ST左江在其公众号发布消息称，2022年11月，鲭鲨NE6000系列网络数据处理芯片（DPU）研制成功。

 

而在2023年中报中，按照*ST左江的说法，“DPU芯片现已达到双向200Gbps网络数据处理能力，而且报告期内该芯片已成功推向市场”。

 

但在2022年年报中，北中网芯当年的年收入金额为0；在2023年一季报中，公司称实现收入增长主要是公司芯片业务实现销售收入，但2023年第一季度扣非后净利润却为-3021.8万元，同比下滑15.66%。

 

此外，*ST左江在今年6月28日再度披露一份5100万元合同。当时公告显示，*ST左江控股子公司左江韶关、旭辉科技和众源时空签订《三方采购合作协议》。该合同显示，众源时空拟通过旭辉科技向左江韶关采购20000套网络适配设备，但未明确约定具体型号、金额和单价以及交付货物期限等相关细节。

 

深交所在此前的半年报问询函中提出了质疑，而三季报问询函（二）进一步点明疑点，一是迄今未能报备三方协议中的销售合同；二是号称是搭载了DPU芯片的高性能服务器网卡销售单价仅为2550元，与前述1月份完成交付的DPU芯片销售单价31525元相去甚远。

 

深交所此前要求公司自查并说明是否存在利用信息披露、互动易平台和媒体宣传等迎合市场热点、拉抬股价配合股东减持的情形。

 

部分股东加仓

 

值得一提的是，即便被寄予厚望的DPU业务才刚起步，公司整体业绩依旧难言起色，且面临退市风险，但不妨碍部分股东持续加仓。

 

今年三季报流通股东榜单显示，彭国华、印樱等自然人以及一家私募机构今年以来持续加仓。其中，彭国华系2022年年报进入公司股东榜，彼时持股比例（占流通股，下同）为2.26%。经过连续三次增持，截至今年9月末，其持股比例已升至4.02%。此外，彭国华还是大立科技第二大流通股东，同期持股比例为2.52%。

 

而唐达远也同为2022年年报进入公司股东榜，但此后由于股东榜门槛线提高，其从2023年一季报中“消失”，后于今年三季报重新上榜。在公司尚未进行转增的前提下，对比其前后持股比例不难看出，唐达远也在今年实施了增持，截至今年9月末其持股比例为1.13%。

 

再看印樱，自2023年中报进入流通股东榜单后，目前其持股比例由最初的1.14%增至1.21%。此外，北京鸿道投资管理有限责任公司旗下鸿道全球优选私募证券投资基金今年以来也在陆续加仓。

 

值得注意的是，*ST左江公司总股本仅为1.021亿股，在A股中排名4809位，控股股东及一致行动人合计持股比例为64.53%，市场实际流通的公司股票不足4000万股，是名副其实的“微盘股”。

 

监管零容忍

 

多家公司被立案调查

 

监管向来对上市公司信披违规等一系列问题坚持“零容忍”。仅11月以来，就有多家上市公司因各种原因被证监会立案调查。

 

罗欣药业12月2日公告称，于 2023 年 12 月 1 日收到证监会下发的立案告知书，因涉嫌违反限制性规定转让证券，根据相关法律法规，中国证监会决定对罗欣控股立案。

 

思美传媒11月30日公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。公司将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。

 

易联众11 月 29 日公告称，证监会于当日向公司控股股东/实际控制人/时任董事长张曦先生下发《立案告知书》。因张曦先生涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对其立案。

 

11月17日，超卓航科收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌擅自改变募集资金用途等违法违规行为，证监会决定对超卓航科立案调查。

 

仅供投资者参考，不构成投资建议

 

文章来源：东方财富研究中心