账上躺着16亿却募资8亿 东呈集团IPO终止

近日，深交所官网显示，广西东呈酒店管理集团股份有限公司（下称“东呈集团”）IPO处于终止状态。深交所表示，东呈集团申请撤回发行上市申请文件，根据规定，决定终止对其首次公开发行股票并在主板上市的审核。

 

公开资料显示，东呈集团为连锁酒店特许经营企业，向加盟酒店提供品牌标准、投资测算、工程顾问、酒店管理、系统服务、会员服务和供应链服务等全流程特许经营服务。公司在酒店特许经营领域持续深耕，已建立覆盖经济型、中档、中高档和高档各个酒店档次的品牌矩阵，主要拥有“城市便捷”“宜尚”“柏曼”和“怡程”等14个自主酒店品牌。公司旗下的加盟酒店目前已覆盖30余省、自治区和直辖市，重点分布在华南和华中地区。

 

截至2022年12月31日，公司共有已开业加盟酒店2327家，已开业直营酒店2家，已签约待开业加盟酒店941家。

 

根据中国饭店协会发布的《2023中国酒店集团及品牌发展报告》，截至2022年12月31日，东呈集团酒店规模在中国连锁酒店管理集团中排名第五，公司旗下的“城市便捷”品牌位列中国经济型连锁酒店品牌排行榜第七名，“宜尚”“柏曼”品牌分别位列中国中档连锁酒店品牌排行榜第十一、第十三名。

 

招股书募资用途显示，东呈集团本次IPO拟募资8.83亿元，其中5.35亿元用于市场扩张及品牌价值提升建设项目，3.48亿元用于酒店管理数智化升级建设项目。

 

记者注意到，过去三年报告期内的各期末，公司流动资产中的货币资金分别达10.97亿元、16.47亿元和16.82亿元。流动负债中，除了2020年有9599万多元的短期借款外，2021和2022年短期借款都是0，而长期借款更是三年为0。而公司的财务费用三年都是负数且每年都在持续结余，至2022年末公司的财务费用为-5259万多元。公司在2020和2022年两度进行现金分红，金额分别为2.6亿元和5004万元，报告期内分红合计则超过3亿元。

 

账上躺着16.82亿元，东呈集团显然“不差钱”，为何却要募资8.83亿元投资两个项目？原因在于与股东的对赌上市。

 

根据招股书披露的对赌协议，东呈集团若未能在2025年12月31日前完成在上交所或深交所上市，或被上市公司收购，投资人有权向东呈集团或公司实际控制人程新华、东呈投资回售投资人持有东呈集团的全部股份。

 

后因本次上市需要，各方补充签订了暂时解除对赌的协议，然而又规定“公开发行申请被撤回、主动撤回、退回或被撤销等未能实现合格首次公开发行等情形的，则《股东协议》约定的除义务方为发行人的股权回购条款、优先清算条款外的其他根据《股东协议》《股东协议之补充协议》及/或《股东协议之补充协议二》被解除并终止执行的条款自动恢复效力”。

 

来源：新快报 （记者 陆妍思）